자본시장연구원 Korea Capital Market Institute

〇자본시장연구원(원장 김세완)과 한국파생상품학회(회장 이은정)는 12월 19일(목)  여의도 금투센터 3층 불스홀에서 ETF 시장의 최신 동향 및 투자 전략에 대해 논의하는 정책심포지엄을 공동 개최
   ㅡ 권민경 자본시장연구원 연구위원은 최근 빠르게 성장한 국내 ETF 시장의 상품구조가 기초자산형에서 파생형으로, 패시브형에서 액티브형으로, 시장대표지수형에서 테마형으로 다변화되고 있음을 설명. 또한 운용사 간 치열한 경쟁에도 불구하고 패시브 주식형 ETF에서의 보수율 인하 현상은 시장대표지수형에 국한되어 나타남을 확인. 이러한 현상의 원인으로는 글로벌 ETF 시장에서 진행되는 다변화 추세, 상대적으로 운용보수율이 높은 상품을 선호하는 운용사의 유인, 개인과 기관투자자의 서로 다른 보수 민감도와 성향 등을 꼽을 수 있음. 
   ㅡ 최수정 숭실대학교 경영학부 교수는 국내상장 미국 주식형 ETF 성과요인으로 수수료와 펀드 유동성을 분석. 수수료가 높을수록 유동성이 낮을수록 ETF 성과 저조, 미국 주식형 ETF의 환헤지 비용은 대략 연 약 4% 정도로 추정. ETF 투자자에게 괴리율, 추적오차, 수수료율 등 일원화된 공시 정보 제공이 필요. 액티브 ETF 시장 확대에 따른 추종지수 다양화로 투자자들의 추종지수에 대한 정보 및 이해 부족 가능성이 존재함을 제시.  

   ※ 유첨 : 정책심포지엄 개요 및 발표자료 요약문 각 1부. 끝.